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互联网消费金融市场将迎来三大趋势

2019-08-19 18:44:25

最近,作者应邀在2016年首届中国消费金融质量发展论坛上发表了题为“消费金融市场的格局与发展趋势”的专题演讲。同时,对网络消费金融的内外部发展环境进行了简要分析,并对未来两年网络消费金融行业的变化趋势提出了三种看法,并提醒从业人员应对。

  
全文摘录(加上删除)如下:
  
薛洪岩:早上好,各位领导和来宾!接下来,我想谈谈个人对网络消费金融市场模式和未来发展趋势的看法,并与大家交流和讨论。
  
市场格局
  
  首先第一点是说市场格局,关于消费金融的市场格局我主要想说五点,第一点就是给力的外围环境,第二点是生态圈比较给力,第三点是参与者跑步进入的状态,第四点是市场的快速扩容,第五点是局部市场存在一些小问题。其实这五点属于一个快速发展的市场应该具有特征,包括整体市场空间的快速扩容、从业者的积极涌入和局部市场的小问题不断涌现等,即机遇与问题并存,但机遇远大于问题。
  
  给力的外围环境
  
  先说一下外围环境,包括两个部分,一是政策环境,一是消费环境。首先从四个方面来看政策环境的变化和影响:
  
  第一点是从宏观经济的角度。从2011年开始,经济增长的三驾马车中,出口和投资一直是比较低迷的,然后消费成为拉动经济增长的一个希望所在。在2016年的政府工作报告中明确提出增强消费增长拉动经济增长的基础作用。这个是从宏观层面来看的消费金融的发展的一个宏观背景。
  
  第二点就是国家对设立消费金融公司态度的一个变化。在政府工作报告中提到了在全国开展消费金融公司的试点,2016年3月底,央行和银监会进行了联合发文,明确推进消费金融公司的设立的常态化,截止到目前已经有17家持牌机构,15家已经开业,两家还没有开业,未来相信持牌的消费金融公司还会越来越多,这是政策上的一个利好因素。
  
三是国家放松传统消费金融,以银行卡为主,包括“关于完善银行卡刷卡收费定价机制的通知”、“关于加大对新消费领域金融支持的指导意见”和“关于信用卡业务有关事项的通知”。对银行卡收据市场和信用卡管理进行了一系列的放松。以信用卡为例,消费者在配额、利率、还款期限、还款方式等方面都会面对更灵活的选择。
  
第四点比较明显。事实上,自去年以来,中国对互联网金融进行了专门的打击。事实上,我们发现,在众多形式的互联网金融中,只有消费金融没有被纳入整风行列。
  
  上面是政策环境的整体状况,总的来看,政策在推动消费金融行业发展上起了巨大的推动作用。
  
其次,消费环境的变化,这一点并不详细,首先是消费观念,从一开始提倡节俭、足够好的消费观,到现在开始追求物质享受和休闲娱乐,这是消费环境的巨大变化。
  
  给力的内部生态圈
  
  互联网金融的发展离不开生态圈和产业链中各环节的通力配合,其实我们看互联网消费金融这块,近年来,它的生态链其实是越来越完善,在资金来源、资产获取、风险防控和不良催收等主要的环节上已经出来了一大批专业化的公司,来为从业者提供完善的服务和支持。这里特别强调一下资金端,资金来源一直是互联网消费金融的一个瓶颈,我们知道,P2P一度是互联网消费金融公司的主要资金来源,成本高、不稳定性高,且面临较大的合规成本。近年来我们发现了一些可喜的变化,首先是一些从事消费金融业务的企业已经可以开展资产证券化业务,也可以公开发行一些债务性工具进行融资。同时一些正规的金融机构也开始向消费金融企业敞开融资大门。
  
在这种背景下,消费金融公司的资金来源困境得到了很大的缓解。在内部生态系统的力量下,我们会发现,一方面,互联网消费金融,他的创业现在变得非常容易,也就是说,门槛实际上已经大大降低,所有的主要环节,你的合作伙伴帮助你处理。另一方面,也带来了一些问题,即网络消费金融的竞争越来越激烈。一年前,人们可能仍然认为消费金融是一片蔚蓝的海洋。大概六个月前,会议可能已经发现它是一个假蓝色的海洋,有些方面的竞争仍然非常激烈。到目前为止,个别油田已进入准红海状态.
  
市场参与者参与。
  
除了传统的金融机构外,在过去两年中,有两种类型的金融机构也进入了这一领域。首先是以客户和情景为特征的苏宁金融等大型企业,然后资本成本相对较低。这样的企业可以进入高质量的客户市场,与传统的金融机构展开竞争,具有一定的竞争力。第二类类似P2P和阶段性企业,这种企业的战略是进入子市场,如校园市场、蓝领市场等,与传统金融机构互补发展,错位竞争。这两类企业,再加上传统的金融机构,共同构成了消费金融产品供应商的生态。
  
市场容量的快速扩展
  
在有利的时代条件下,市场的快速扩张是一种自然状态。您可以参考以下两个图表。
  
本地市场问题继续存在
  
  对任何一个快速发展的市场而言都会面临一个问题,快速发展的过程中难免会在局部出现各种各样的小问题。我在这里以校园贷市场为例简要说明。
  
  从今年以来,校园贷市场负面新闻开始层出不穷。4月份的时候,教育部曾联合银监会发布《关于加强校园不良网络借贷风险防范和教育引导工作的通知》,当时这个通知是教育部主导的发文,主要是针对大学生观念引导和大学校园管理,所以并没有引起大多数从业者的关注。到8月份,银监会发言人明确指出要对校园网贷拟采取“停、转、整、教、引”的五字整治方针。当月,重庆和深圳的地方监管机构纷纷发文,对校园贷市场进行约束。
  
  按照目前的监管精神看,校园贷的市场空间大大收缩了,所以我们看来,很多知名的校园贷平台开始进行转型,纷纷宣布要退出校园市场,开始进军白领市场,这是一个市场的下的一个缩影。
  
三大行业趋势
  
市场格局主要集中在上述五点上,总体上仍处于蓬勃发展和快速发展的状态。与此同时,该行业也出现了一些迹象。基于这些迹象,我们也可以看到,互联网消费金融市场正在发生一些变化,揭示了未来的发展趋势。
  
趋势1:警惕工业洗牌和两极分化织机
  
  行业发展的两级分化是当前整个互联网金融行业的共同特征,在P2P、第三方支付等行业表现地非常明显,消费金融这块可能还没有那么显著,但苗头已经出现。
  
  这段时间来,敏锐的消费者可能已经发现,一些大的互联网消费金融开始主动为优质客户降息,“一刀切”的定价政策已经出现了明显的松动,预示整个消费金融的展业模式开始由从“低门槛+高利率”的“普惠”模式向“低门槛+低利率”的“普惠+廉价”模式转变。
  
很明显,低利率是贷款竞争的杀手,而当巨人以低利率牺牲武器时,行业中的两层鸿沟开始加速。大型企业的资本成本较低,利率削减的结果较小,但大量的优质客户得到了收获。回顾过去,小型企业企业具有高的资本成本和不可持续的利率降低战略,并将逐步从优质客户的市场中挤出。因此,要看到这一趋势,从业人员应提前做出良好的战略响应。
  
  趋势二:渠道从线上到线上+线下
  
  很多VC圈的朋友喜欢讲“O2O是伪风口”,那是对上门洗车、上门推拿等上门服务领域而言的,而且VC圈主要关注的是创业型企业。所以在这里首先澄清,不必被“伪风口”的概念所误导。从目前互联网消费金融来看,场景的争夺已经从线上走向线上+线下,即渠道竞争的O2O化成为未来的发展趋势。
  
  根本上看,渠道的重要性主要来自于场景的重要性,在消费金融这一块,尤其重要,因为消费金融属于一种嵌入式业务,只有与场景的密切结合才能更方便、更便捷地拓展客户和开展业务。
  
有两种场景,一种是在线的,另一种是离线的。在过去的两年里,我们逐渐发现高质量的在线场景已经饱和.其中一个佐证是,消费金融平台的网上有效客户成本已经达到1000多元。一两年前,成本可能在100元以下,甚至20到30元以下。二是基本上所有高质量的电子商务平台和社交平台都推出了自己的理财产品和信用产品。场景与金融产品的关系已经从以往的合作转变为目前的自我管理。当然,许多第三方金融产品被排除在外,这增加了扩展金融产品的成本.
  
  在这种情况下,大家的眼光开始往线下看。无疑,线下场景仍有很大的发展空间。首先从网民数量上看,中国6.5亿网民,意味着还有一半的人口并未接触互联网;其次,既便很多人学会了上网聊天和微信聊天,也不见得会网上借款;最后,这两年农村金融的关注度高涨,本质上也是金融机构对线下场景的一种拓展行为。
  
  渠道的O2O化在手机行业和电商行业表现更为明显。今年以来,大家发现,有两家手机品牌突然崛起,开始进入国内手机销量的前五名,甚至一度是前两名。很多人分析,这些传统手机厂商是怎么逆袭的,技术的积累当然是一方面,但更重要的是对三四线城市渠道的布局。电商行业也是如此,去年以来,大的电商与大的线下商超的合流成为明显的趋势。回到互联网消费金融上来看,包括在座诸位在内,我相信很多企业的资产都是从线下获取的。
  
  趋势三:辅助性行业迎来发展机遇
  
大家都说,现阶段互联网金融业最大的风险来自政策风险,而辅助互联网金融业恰恰不在政策集中监管之中,相反,由于其对改善金融生态的重要意义,受到了社会各界的鼓励。
  
所谓的辅助产业,严格来说,并不涉及金融业务本身,而只是依靠数据、科技手段,为大数据服务企业、信用企业、不良资产收集企业、集合支付企业乃至第三方信息平台等金融企业提供服务支持。由于它为整个行业提供中立的服务,企业参与竞争的巨人要做好这类业务并非易事,这为创业企业提供了更好的市场竞争环境和发展空间。就消费金融的周边产业而言,大数据服务和贷款收集是两个具有发展前景的典型辅助产业。
  
  以大数据为例,从大环境上看,IaaS、PaaS、SaaS成为潮流,软件和服务外包越来越被企业接受。就金融领域而言,信用风险和欺诈风险高发,为大数据服务提供了广阔的市场空间。一般来说,大数据服务商可以提供身份验证、用户画像、信用评估、黑名单、实时预警、催收管理、账户安全、数据安全、系统安全、恶意营销管理、羊毛党识别等服务,传统金融机构、互联网金融巨头、数以千计的在线借贷企业和第三方支付企业都是大数据服务商的客户。
  
  再比如不良催收,金融风险具有滞后性,不仅传统金融如此,互联网金融也如此,大发展之后往往会有一个大不良,这是行业的经验之谈。目前,银行业已经遭遇到这个问题,相信互联网消费金融也迟早会面临类似的问题。那么就为提供不良资产催收的企业和平台提供了发展的空间。目前这方面的创业企业主要是为不良资产的委托方和催收方提供一个平台,委托方能够在平台上发布不良资产包信息,由线下的催收机构接单,大大提升了接单效率和行业效率。
  
  以上是今天要分享的主要内容,谢谢大家!