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两大投资领域,债权投资与股权投资有何异同?

翔源投资 2022-01-14 15:21:52


如今,投资市场基本分为债权投资和股权投资两大类。今天小财迷给大家分享一篇文章,可以让大家较为清楚的明白两大投资领域的异同。



股权投资是企业或者个人购买的其他企业的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位。长期股权投资的最终目的是为了获得较大的经济利益,这种经济利益可以通过分得利润或股利获取,也可以通过其他方式取得。


债权投资也称债券投资,债权投资不是为了获取被投资单位的所有者权益,债权投资只能获取投资单位的债权,债权投资自投资之日起即成为债务单位的债权人,并按约定的利率收取利息,到期收回本金。长期债权投资是企业购买的各种一年期以上的债券,包括其他企业的债券、金融债券和国债等。

 


股权投资与债权投资方式相比,最显著的差异体现在股权投资是权益性的,着眼点不在于投资对象当前的盈亏,而在于他们的发展前景和资产增值,以便能通过上市或出售获得高额的资本利得回报。两者之间的区别具体表现为:


首先,投资对象不同。股权投资主要投资于新兴的、有巨大增长潜力的企业,其中中小企业是其投资重点。而债权投资则以成熟、现金流稳定的企业为主。


其次,对目标企业的资格审查侧重点不同。股权投资以发展潜力为审查重点,管理、技术创新与市场前景是关键性因素。而债权投资则以财务分析与物质保证为审查重点,其中企业有无偿还能力是决定是否投资的关键。


第三,投资管理方式不同。股权基金在对目标企业进行投资后,要参与企业的经营管理与重大决策事项。而债权投资人则仅对企业经营管理有参考咨询作用,一般不介入决策。



第四,投资回报率不同。股权投资是一种风险共担、利润共享的投资模式。债权投资则在到期日按照贷款合同收回本息,所承担风险与投资回报率均要低于私募股权基金。


第五,市场重点不同。股权投资基金侧重于未来潜在的市场,而其未来的发展难以预测。而债权投资则针对现有的易于预测的成熟市场。


第六,法律关系不同。债权投资是基于债务关系而产生的权利义务关系,股权投资是基于投资关系而产生的权利义务关系。


股权投资和债权投资是两种不同的投资管理模式,投资者需要根据自身的资金情况、投资兴趣、风险抵御能力等方面进行分析和选择,切不可跟风盲目投资。



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