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如何才称得上是一笔成功的股权投资?

顶级PE投资汇 2021-08-22 12:30:56

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股权投资——

通俗的讲,就是投资人通过投资(未上市公司的股份)获得收益。股权投资基金 (投资准备上市、未上市公司的股票),最终目的是为了获得较大的经济利益。


如何才能通过股权投资获得利益?


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通过企业上市获取利益

投资人买卖股票,是买卖已经上市IPO了的公司股票,股票市场叫做二级市场,任何的普通投资人都能买。股权投资叫做一级市场,即在公司还未上市前投资其股份,此时公司股票还不能自由流通,普通投资人一般没有渠道购买。且这时公司股票价格低,投资成本少,投资该公司等到其上市后能赚取更多的钱。


通过分红获取利益

02

很多人担心投资原始股是否一定上市才能赚钱获利,其实上市只是公司资本证券化,原始股的变性的方法,基本上只要公司体制好,年年获利,就算不上市,投资者仍然享有每年的高额分红获利。



获取利益的途径有哪些?

投资公司上市了IPO套现:包括主板、中小板、创业板、新三板、未来战略新兴版;

 

并购:所投资公司被同行业其他公司收购(如打车公司“滴滴打车”之前收购“快的打车”“携程网”收购“去哪儿”等等);

 

股权转让:股权投资是分早期后期的,一般分成天使轮、A、B、C、D轮等等,投资早期天使轮或A轮、B轮,那可以转让给后面C、D轮,不等公司上市提前退出从而获得收益。

 

回购:有些投资项目因为业绩或战略考量,会进行回购。



股权投资的五大优势


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股权投资是布局未来的最佳方式

我们应当清醒地认识到,在大转折时代,投资传统领域、主流行业和大型企业,极有可能产生负面效应,甚至灾难性后果。

 

孙正义就曾经说过,越是迷茫,越要向远看。在1990-2010年日本“失落的20年”期间,孙正义选择了中国,但不是办企业,也不是投资交易所市场,而是投资马云那个当时令人难以置信的阿里故事。2000年他以2000万美元投资,到2015年阿里巴巴纽交所上市市值达到588亿美元,涨幅2900倍,一跃成为日本首富。


股权投资具有非常广阔的选择空间

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中国资本市场发展很快,上海、深圳两个交易所成立至今已有25年多时间,共有2828家公司在交易所上市。但是,上市公司数量仍然偏少,而且同质化现象十分严重,加上投资者的同步化倾向,经常导致股价暴涨暴跌,绝大多数投资者均以告亏了结。

 

但在交易所之外,中国有5000多万家中小企业,特别是企业商事注册制度改革之后,每年新增企业近千万,股权投资选择宽广无垠。特别值得一提的是,股权投资实际上是在分享企业家的智慧和成果。企业家是一国的最稀缺资源,能够发现普通人看不见的机会并通过组织管理变成财富。如果通过股权投资找到了企业家,我们就能伴随企业家巨人一起成长。


03

股权投资比买卖股票有天然成本优势

交易所市场的运行机理是把企业在价值上进行标准化股份切割,以供投资买卖股票。投资人交易股票是按照公司的整体价值甚至未来价值进行的。公司上市过程需要大量成本投入,交易股票也必须是按结果全部支付,这两者必然导致极高的成本。但股权的本质是原始股,没有包装,也不需要进行股份切割,更没有公开交易进行边际定价,从而大大降低了成本。


股权投资比买卖股票受外部环境影响小

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严格意义上说,股权投资读懂企业就行了,而买卖股票要随时关注、跟踪外部特别是宏观政策变化。前不久一项熔断机制,仅4天时间市值就损失了7万多亿。


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股权投资核心是团队、机制和行业位次

一般性投资关注利率和回报率。买卖股票除了宏观环境之外,关注的重点是市盈率和企业的财务状况。股权投资的第一要素是企业团队。第二要素是机制。第三要素是位次。一个企业是否优秀、能否卓越,不在自身好坏,关键在其细分市场的排序位次,处于中后位的企业收入再高也只是窗口性机会。



结语


总的来说,从国家层面看,政府大力发展高新企业、互联网行业等,这已经是股权投资时代来临的一个踏板,一级股权市场是中国未来资本市场的重中之重。而从我们自身来看,对于资本配置这个问题,很多人没有成功,主要就是因为对于新兴事物的视而不见,没有抓住投资机会,而今天的股权投资,就是一次全新的投资机遇,能否成为第一个品尝螃蟹鲜美的人,就取决于您能否抓住这次机遇。