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证监会发福利了,还不赶快开个证券账户来捡钱?

证券投资圈 2021-01-12 13:51:33



1前言

 

2017年9月25日,如果你朋友圈被一则关于申购“雨虹转债”的温馨提示刷了屏,那么说明你是幸运的,因为你的朋友圈里有一帮孜孜不倦奋斗在投资界,时刻能给你最新最前沿的财经信息的密友。


2信用申购的初始

自 2017年 9月8日,证监会正式发布修订后的《证券发行与承销管理办法》(以下简称《办法》),并于当日起开始施行。证监会对可转债、可交换债发行方式进行了调整,将现行的资金申购改为信用申购。换句话来说,所谓的信用申购就是无需股票市值,无需预缴资金,您只需要一个证券账户便可参与。对于这种零门槛参与可转债打新,无疑是这个资本市场给广大散户的福利。

2017年9月25日,雨虹转债成为新规后首只实施信用申购的可转债。信用申购虽然基本上可以看作是一项无风险买卖,如果中签,上市首日即卖出就是一个不错的选择。不过,信用申购通常是正股配售后剩下的余额再进行摇号,所以中签概率比较低,即便顶格申购中签概率也非常小。而信用申购的操作也很简单,在券商提供的操作软件上做买入操作,输入该债信用申购的代码。


3雨虹转债的申购

根据雨虹转债的公告内容:信用申购代码072271,每个账户可最多申购10万张(1000万元)如下图是雨虹转债的操作界面:


上市当日卖出收益率20.12%,资金从缴款到上市之日经历了 24 天,年化收益率304 %,有木感觉中只签,收益率瞬间跑赢巴菲特。根据公开数据显示,可转债的申购目前大概只有500万股民在参与,大部分股民目前还不知道这个福利,所以看到本文的粉丝们,不得不说是您的人生的一大幸事。

那么问题来了

一、什么是可转债?

可转换债券是债券的一种,可以转换为债券发行公司的股票,通常具有较低的票面利率。本质上讲,可转换债券是在发行公司债券的基础上,附加了一份股票期权,允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券按约定的条件转换成指定公司的股票。因此,可转债同时具有债权投资和股权投资的双重优势。


小编知道你懒得看文字

二、可转债有哪些特点?

1、可以选择持有该债券,获得定期的利息收入;
2、债券上市后也可以在二级市场上进行买卖交易
3、条件合适时,也可以将债券转换成股票:当转股价格低于正股价格时,可以将可转债转换成公司股票,相当于以低于市场价买到了该公司的股票。

三、可转债是如何盈利的?

债券进入二级市场交易后,投资者可以实现卖出了结,以获取一二级市场的价差,也可以选择继续持有。

       对于选择继续持有的投资者来说,可转债这一品种会展现出“进可攻、退可守”的优势。从历史表现来看,可转债在牛市中会更多地展现出股性,其价格在一定程度上与标的股票呈线性关系。例如2016年~2017年,伴随着白云机场(600004)股价的一轮上涨行情,“白云转债”的价格也从116元一路走高至135元。但在熊市中,可转债则更多地表现出债权性,其价格主要由债券的票面利率和当时的市场利率决定。投资者可以一边定期收取债券利息,一边等待股价上涨的时机到来。



4正股配售划算否

那么如果投资者想在信用申购“撞大运”之外得到确定性获配可转债的机会,还可以考虑抢权配售。所谓抢权配售又叫原股东优先配售(正股配售)。比如根据雨虹转债的公告计算得知:按每股配售2.086元面值可转债的比例计算,想稳妥地获配1手(100元*10张)可转债,至少需要在股权登记日(即9月22日)收盘前持有500股(1000/2.086)东方雨虹的股票。

当然参与正股配售的结果也有可能不容乐观,假如购入正股到配售日后卖出的亏损,无法拟补配售到的可转债上市当日卖出的收益,那么就会导致这次正股配售的整体收益是负的,这就是典型的捡了芝麻丢西瓜。那么想通过正股配售大概率取得收益的话,我们需要考虑的问题是:

  1. 能在相对低价购入优质正股的话,配售最终获得收益的概率会大大增加。那么这里需要你对正股的上市公司有个基本的判断,比如林洋能源,由于公司基本面较为良好,此次林洋转债初始转股价为8.8元,受到发行可转债的影响,林洋能源高开3%,截止收盘,林洋能源仍涨2.64%,股价已经超越了转股价。

  2. 投资者们需要对可转债的发行进度有一个基本的了解以便提前布局正股。以东方雨虹为例,公司公布发行可转债预案的事件是去年10月底,今年4月底获证监会发审委审核通过,6月收到证监会正式核准批复文件,9月才刊登募集说明书和发行公告,并正式开启申购,申购时间离预案公告发布时间间隔了差不多一年。那么在这一年的时间里,如果提前布局正股,不仅可以获得配售转债收益,正股的收益也不容小觑。此前雨虹转债正股在公司发布可转债发行公告后,持续走高,最高涨幅超过8%




转债申购常见问题解答


  空仓即可“打新”可转债的机会接二连三还带四,有些小伙伴留言,感谢提示,自己中签了。恭喜!但也有读者对同一账户申购、中签率、中签结果、配售等还有疑问。这里整理了几个问答,大家快收藏吧!


Q: 隆基转债顶格申购10000张,中签的话,要缴款100万?

  A:记住了!顶格申购只是加大了中签的概率,而不是说你所有的申购额都是一起中签的!申购可转债,大概率中1签,1签=10张=1000元,只需缴款1000元。不需要搬100万存款的,先考虑有1签。

公告显示,林洋转债最终确定向原股东有限配售23.33亿元,占发行总量的77.78%,向网上普通投资者发行6.46亿元,占发行总量的21.53%,中签率为0.00294586%(万分之0.294586)。按照顶格申购500万元计算,顶格申购林洋转债的中签概率将达14.73%(仅供参考,不做投资建议)。


Q: 必须要有股票才能顶格申购?

  A:不不不,只要你有个股票账户,空仓也能顶格申购的。


Q: 配售和申购会不会冲突?

  A:不会冲突。持有正股股票的投资者在配售完成后,也可以参与网上申购,两者不冲突。不过配售和申购的代码不同,请大家注意。


Q: 同一投资者多个证券账户,每个账户都可以进行申购吗?

  A:投资者参与可转债网上申购只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个账户,以及使用同一账户多次申购的,以该投资者的第一笔申购作为有效申购。不合格、休眠和注销的证券账户不得参与可转债的申购。


Q: 那么中签之后怎么操作呢?

  A:选择操作如下:1.你可以选择落袋为安:转债上市首日,像买股票一样卖掉(上市交易日,仍然关注公司公告)。2.配售的原股东如果继续看好公司股票,那继续持有股票,等待时机。


Q: 为了提高中签率,我要不要买正股,参与抢权配售?

  A:尚未持有正股的投资者,须知:抢权配售并非稳赚不赔、请谨慎买票!

  以林洋转债为例在10月24日晚发布转债发行公告后,25日就高开3.5%,26日股价继续上涨,收盘价9.21元/股,涨幅3.14%。接连两日上涨,是由抢权配售的短期爆炒引起。而在股权登记的窗口期结束后,股价迎来巨大的抛压:10月27日,林洋能源开盘下挫4%,全天股价维持低位震荡,截止收盘依然下跌0.29元,跌幅3.15%。

     Q: 未来机会多不多?

    A:公开数据显示,2016年以来,有130家公司提出发行可转债预案,拟发行规模超过3000亿元,多数还未到证监会审核的阶段。因此未来的一年里对于所有的散户来说,将有一大波福利袭来,无论是信用申购的免费福利,还是提前布局正股的套利机会。对于还没证券账户的小伙伴们不能不说那是一种煎熬?

截至今日发稿,据数据统计金禾发债(072597)中签概率达14.28%,换句话来说七个证券账户一起申购,中签概率理论上达百分之百,所以各位粉丝们,赶紧带上你的七大姑八大姨,来证券公司开户吧!